高层重磅发声!北向资金流出幅度已放缓,A股转机来了?

11-12 15:03

证券之星

本周,A股前四天表现相对较好,但周五明显回落,全周各大股指均录得一些涨幅——沪指全周涨0.27%,深成指涨1.26%,创业板指涨1.88%,科创50指数涨1.64%。保险、电信等权重股本周表现滞后,这也是沪指表现稍弱的主要原因。

不过,从资金面来看,A股正呈现出回暖趋势,全市场总成交额较上周增加了12.5%。同时,周末管理层再度发声释放了诸多消息。面对这些信号,投资者应该如何应对?

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金融监管总局发声

事关地方债、房地产

金融监管总局11月11日消息显示,11月10日至11日,金融监管总局召开学习贯彻中央金融工作会议精神专题研讨班暨监管工作座谈会,研究贯彻落实措施。

会议指出,要加快构建完备有效的现代金融监管体系,坚定不移走中国特色金融发展之路。深刻领悟“两个确立”的决定性意义,坚决做到“两个维护”。坚决落实好“两个结合”的要求,不断加强和完善现代金融监管,确保金融监管事业始终沿着正确的方向前进。坚持强监管严监管,推动“五大监管”在系统全面落实,着力提高监管的前瞻性、精准性、有效性和协同性。

会议强调,要坚持目标导向、问题导向,对风险早识别、早预警、早暴露、早处置,牢牢守住不发生系统性金融风险底线。深入推进中小金融机构改革转型。更好发挥保险业经济“减震器”和社会“稳定器”功能。积极配合化解地方债务风险。促进金融与房地产良性循环。大力支持超大特大城市“平急两用”公共基础设施、城中村改造、保障性住房等“三大工程”建设。

会议要求,不断提升经济金融适配性,全力以赴支持中国式现代化建设。聚焦国家重大战略优化金融供给,服务建设现代化产业体系。助力实施区域协调发展战略。着力推进金融高水平开放。聚焦难点堵点提升科技金融质效,聚焦“双碳”目标健全绿色金融体系,聚焦薄弱环节加强普惠金融服务,聚焦现实需求加快发展养老金融,聚焦效能和安全促进数字金融发展,切实做好五篇大文章。

另一方面,11月10日,中国机构编制网发布《国家金融监督管理总局职能配置、内设机构和人员编制规定》(下称《规定》),明确了金融监管总局的十五条主要职责。

其中,“依法对除证券业之外的金融业实行统一监督管理,强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管,维护金融业合法、稳健运行”为职责第一条。“机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管”也即前述会议所称“五大监管”。

“三定”方案中,特别提到了金融监管总局职能转变,其中就包括加强和完善现代金融监管,转变监管理念和监管方式,坚持既管合法又管非法,持续提升监管的前瞻性、精准性、有效性,强化中央和地方监管协同,消除监管空白和盲区,加强金融消费者权益保护,加大对违法违规行为的查处力度,牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

此外,“三定”方案还强调,要加强金融监管内部治理,强化对权力运行的有效制衡,规范政策制定、市场准入、稽查执法、行政处罚、风险处置等工作流程,强化对重点岗位和关键环节的监督制约,打造一支政治过硬、专业精湛、清正廉洁的监管铁军。

02

A股资金面正在好转

近期,A股利好政策持续释放,但是市场走势却有些不尽如人意,部分投资者担忧股市资金供求格局失衡,进而导致市场表现不佳。另一方面,北向资金的出逃仍然紧抓投资者的心弦,本周,北向资金净卖出79.53亿元,周净卖出额创近3周新高。不过从8月份以来的资金变化来看,市场资金面正在持续好转。

首先,投融资端正在发生积极变化。

在8月证监会政策定调之后,缓解股市资金面压力的具体措施持续落地,已经给A股资金面带来积极变化。具体来看,9月-10月股权融资金额大幅降至551亿元和404亿元,9月-10月产业资本减持金额大幅降至74亿元和79亿元,此外A股9月-10月上市公司回购升至86亿元和97亿元。

其次,北向资金流出幅度已经放缓,部分行业与个股也获得了大幅加仓。

行业增仓方面,Choice数据显示,近5个交易日,游戏、医疗器械、互联网服务、光学光电子、石油行业等行业被北向资金净买入金额最多,均在5亿元以上;专业服务、证券、房地产开发、美容护理、电子元件等行业增持金额相对靠前。

个股变动方面,近5个交易日数据显示,北向资金大比例加仓个股名单中,变动比例最高的是金龙羽,变动比例高达951.51%;博硕科技中青宝的变动比例也较高,超过500%;卓易信息富乐德太阳电缆陕西黑猫中科金财福晶科技蜂助手等增持变动比例靠前,均在200%以上。

金龙羽博硕科技中青宝卓易信息富乐德太阳电缆陕西黑猫中科金财福晶科技蜂助手

如果从持股比例变动量来看,华测检测、福晶科技、博硕科技、吉宏股份兴森科技等获大比例增持,近5日增持占总股本比例均在10%以上。从同期北向资金增持金额来看,比亚迪、华测检测、泸州老窖东方财富京东方A传音控股伊利股份等本周获北向资金大手笔加仓,净买入额均在3亿元以上。

华测检测吉宏股份兴森科技比亚迪泸州老窖东方财富京东方A传音控股伊利股份

整体而言,当前A股回调属于正常范围,持续下跌概率不大。从市场走势来看,短线市场呈高低切换,一方面题材股短线上涨幅度较大,面临获利盘抛压;另一方面近期市场活跃度提升,成交额保持良好,低位品种有望获估值修复。在权重板块回暖下,有望继续支撑指数震荡走强。

03

30年投资大佬:

坚持下去至关重要

最后,分享一下投资大佬的最新观点。面对近期A股市场的震荡,具有长期投资经验的投资者坚信历史正在重演,此时投资最关键的是“要在场”。

经历过几乎所有A股牛熊轮回、具有30年投资经验的资瑞兴投资总经理汪忠远近期感叹,“市场有了熊市,给了便宜的买入好资产机会,每次渡尽劫波后,不要倒在黎明前。这个时候,要活着要在场。”

回望历次A股的底部,有勇气相信自己的投资者都得到市场的丰厚奖赏。价值投资者的勇气并非来自对趋势的预测,而是来自对价值的判断。短期股市的走势是千万投资者投票的结果,股市何时迎来上涨无法预测。但资深投资者可以采用估值标准较为清晰地感知到,股市此时迎来便宜买入好资产的机会,买入并持有,耐心迎来股价与内在价值趋于一致。

汪忠远表示,电影导演伍迪·艾伦曾说过,80%的成功要在场,从投资的角度就是要把这个无限的游戏进行下去。历史清楚地表明,长期投资计划应该高度偏重权益资产,在股市估值低位时,有能力进行价值判断、做好心理和财务的长期安排,并有勇气坚持下去的投资者定能得到市场馈赠。

归根到底,优秀的投资者需要独立思考,他们并不急于得到“市场先生”的认可,当市场先生宣布他们犯错时,他们有勇气和信心告诉自己“市场先生”才错得离谱,此时正是利用错误定价进行投资的好机会。这也正是格雷厄姆所说的,要有勇气相信自己的知识和经验。

汪忠远表示,人们常把证券投资比喻为马拉松,坚持跑下去至关重要,经历了漫长的煎熬,漫长的等待,黎明到来之前,重新披挂上阵,这是勇气的含义。

本文来源:证券之星(作者:证券之星)

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