准备发车!

02-16 07:27

关键指标【仅供参考】:

1.沪深300股债利差择时模型:5.45%,维持100%偏股基金。(持有雄霸赛道偏股/节节高混合等偏股组合,新增资金投年年红偏债/年年红债券组合)。

2.万得全A市净率:1.71倍,处于41.1%的偏低位置(历史1.41-2.14,下跌18.02%创近10年新低,涨24.42%创近3年新高)。

3.可转债均价:136.456元,处于72.56%的偏高区域(历史94.741-152.232)。

15日,市场小幅下跌,但是大小盘股和各行业之间分化加剧,ChatGPT带动下,云计算和半导体等涨幅靠前,以医疗为代表的大中型企业多数下跌,背后一大原因是外资的流入造成大盘股走势偏弱。

根据以往规律,科技板块上涨时,医疗和医药行业联动也比较多,毕竟很多医疗医药领域,也要靠品技术。同时,一旦技术取得突破式发展,带来的收入和利润都非常可观。

如果医疗医药继续下跌,基少拟加仓“雄霸赛道偏股”(雄霸天下)组合,实施逢低买入,继续在底部积累筹码。

证监会回应,针对境外持牌机构非法跨境展业规范整改,依旧是按照“有效遏制增量,有序化解存量”的原则开展,允许存量境内投资者继续通过原境外机构开展交易,有利于境外持牌券商的情绪回暖。

今天没有可转债、个股打新和上市,继续看下基金的四季报。

一、平衡基金老将的看法

富兰克林国海中国收益基金经理徐荔蓉这样分析:

四季度股票市场先抑后扬,整体表现为反弹格局,相对低估值的公司表现良好,成长类公司相对较弱,市场仍然呈现结构化行情。

回顾 2022 年的行情,投资者情绪在 10 月中下旬达到悲观峰值区间,市场整体估值也下跌到长期较具吸引力的水平,从而促发了四季度后半阶段的上涨。

从更长一点的周期看,我们对未来一到三年的市场仍然持非常正面的看法。

中国社会和经济经过 2022 年的调整,未来将重新进入较快的发展道路。在各个细分子行业中,我们作为选股投资者发现有更多的优质公司能够在保持逆势扩张的同时扩大了自身的核心竞争优势,而这正是推动股市持续上涨的主要动力之一。

本基金在四季度仍然保持相对均衡的组合布局,逢低逐步增持了部分优质成长类公司,整体组合四季度表现尚可,同时为明年布局做好了组合调整。

目前“节节高混合”组合持有上述基金,个人较为认同基金经理对于未来的看法。

二、特色老债

1.双低转债【偏安全】:大秦转债、无锡转债、苏银转债、江银转债、张行转债。

2.小规模双低债【偏活跃】:花王转债、永东转债、华源转债、亚泰转债、凯中转债。

3.低溢价转债【偏进攻】:龙净转债、百达转债、科伦转债、贵广转债、海亮转债。

15日可转债等权下跌0.26%,整体溢价率39.2%。全部价格段转债上涨,120元-130元的转债均价下跌0.64%,表现偏差;90元-100元的转债均价下跌0.2%,表现偏好。

A股多数行业下跌,涨幅靠前的有计算机设备、计算机应用、通信服务、传媒、通信设备;涨幅靠后的有房地产服务、医疗服务、酒店及餐饮、物流、房地产开发。

15日夜间,石油期货价格ICE布油下跌0.27%;道琼斯指数上涨0.11%,纳斯达克指数上涨0.92%,中概指数下跌0.53%,富时A50上涨0.33%。

以上为个人观察和思考,仅供参考,不做推荐。

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