今年第5次加仓医疗

2022-08-05 00:14

昨天0.524元买了点医疗ETF,仓位到了7.4%。

医疗是目前我认为被捶的比较惨的行业之一,另一个是互联网。

加上对医疗的看法比较乐观,所以趁着回落价格还算可以,就加了一点仓。

个人计划医疗仓位10%,只要数据和价格合适,我就会买进去。

其实,买和卖是最容易的,最难的点在于这中间你可能遇到很多突然情况,导致买和卖的节点与计划不一致,这就出现了买卖不同,执行不合一。

比如,我计划在0.5元再买点医疗,假设突然因为短期利好,推高价格到0.6元,难道我先卖,再等着0.5元买吗?

理论上,这种追求价格差的投资,是可以的,但突然情况下,或许这个价格根本再也碰不到,既然投资追求高效和胜率,就尽量从开始适应变化,否则跟着变化屁股后面,容易踩着雷。

说几句不应该的,除了互联网、医疗、红利和恒指外,为了对冲市场风险,目前仓位中有1.7%华宝油气、2.3%纳指ETF、1.9%信息技术。

当然了,信息技术不完全为了对冲,更多是其估值数据很合我意,需要一个具有成长性的标的平衡风险。

另外,说下军工,近5~10年军工的成长性依然存在,基本面大概率不会出太多问题,反而其基性不活跃,才是想要买它的基民要焦虑的。

一个板块长期的收益,除了基本面外,就是博弈价差,像白酒可能基本面的长期收益多于价差,但军 工,我认为时间上基本面不占优,大多时间靠博弈价格来追求盈利。

虽说基本面比较稳健,但资金并不一定持续买账,要不要配比或者超配,看个人情况。

【风险提示】以上观点仅代表个人看法,不构成投资建议。基金有风险,投资需谨慎,请独立决策。

……

一、8月4日指数基金估值

牛犇-最全指数基金估值一览表(第1154期)

表1:指数基金估值表

指标提示:

1. ROE=净利润/净资产*100%(PB/PE粗略计算);

2. 近十年百分位:当前市盈率或市净率在近十年数据中所处的位置;

3. -表示暂无或不适用数据;

4. 注意银行、地产、金融、证券、环保、大农业、基建参考PB估值;中概互联网参考PS估值;

5. 医疗、芯片、5G时间统计周期短,十年百分位仅供参考。

估值说明:

1. 绿色代表低估,灰色代表合理,橘色代表高估;

2. 理论上,绿色相对安全边际高,概率大;灰色价格适中,相对低估概率空间缩小,机会小;红色相对安全边际低,风险大于机会,市场比较热,不适合买入,建议谨慎;

3. 指数估值包含A股、港股和海外成熟资本市场主流指数;

4. 交叉维度参考:PE、PB均处于历史低位,ROE超过15%,概率最高;

5. 估值阈值说明:

极度低估:PE<10%

低估:10PE20%

合理:20<V<80%

高估:80%V100%

二、可转债打新/上市/强赎日历

8月5日可转债

明天有3只可转债申购,建议大家积极去打新。

欧22转债,预估上市价格125~130元;

火星转债,预估上市价格125~130元;

京源转债,预估上市价格135~140元。

表2:可转债数据表

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