9只超200亿巨无霸基金,谁更擅长跑?

02-16 09:29

头部基金公司的明星产品,向来是市场关注的焦点。

从2021年2月至今,随着市场的持续震荡调整,这些规模动辄100亿、200亿的巨无霸基金成为了不少基民的痛苦回忆,最大回撤普遍在30%-50%之间。

数据显示,备受市场关注的百亿以上主动权益基金的规模和数量在2022年均出现大幅下滑。截至2022年底,规模在200亿元以上的基金共有9只,100-200亿元之间的基金共有41只,巨无霸基金数量相比2021年高峰时出现腰斩,总规模也分别从7001亿和8143亿,大幅下降至3210亿和5460亿。

截至2022年末,200亿元以上规模的9只主动权益基金具体包括:中欧医疗健康、易方达蓝筹精选、景顺长城新兴成长、富国天惠精选成长、易方达消费行业、睿远成长价值、兴全合润、诺安成长和兴全趋势投资

问题来啦!这9只超200亿的巨无霸基金近两年谁的回撤控制做得较好?在3-5年及成立以来的长跑中,谁的业绩更胜一筹?

最大回撤:3只跑赢沪深300

基金的最大回撤,指的是一段时间内基金最大的亏损幅度。

回撤是我们基金投资长跑中的神偷手,让好不容易积累的收益还没享受到就匆匆流走了。要知道,发生50%的回撤,需要再上涨100%才能弥补这一损失。当然,作为主投股市的权益基金来说,回撤基本属于投资中的常态。既要高收益,又要没回撤,不仅臣妾做不到,基金经理也不到。

截至2023年2月14日,沪深300指数近2年最大回撤为39.28%。老司基以这个作为标准,看看9只巨无霸基金表现如何?

从9只巨无霸基金来看,近2年来最大回撤普遍在33-55%之间。其中,蔡公子管理的诺安成长混合(320007)高居榜首,近2年最大回撤高达55.67%,大幅超过沪深300的最大回撤。

另外,张坤管理的易方达蓝筹精选(005827)、葛兰管理的中欧医疗健康混合A(003095)、萧楠、王元春管理的易方达消费行业(110022)和刘彦春管理的景顺长城新兴成长混合A(260108)等几只基金的最大回撤均超过46%,均超过了同期沪深300最大回撤。

相对来说,谢治宇管理的兴全趋势(163402)、兴全合润混合(163406)和朱少醒管理的富国天惠成长混合(161005)等3只基金的最大回撤控制较好,最大回撤在33%-38%之间,均优于同期沪深300指数表现。

基金回撤小,意味着基民持有体验好,但也存在涨不动的风险。而回撤大的基金也不能一竿子打死,要分析产生回撤的原因:是基金经理选股问题、是行业赛道问题还是系统性下跌风险导致;同样有回撤,可以选回撤小的。

年度回报:诺安成长3次最优

从2018年至今,A股经历了多次牛熊行情切换。

2018年和2022年算是单边下挫行情,沪深300指数年度跌幅分别达到25.31%和21.63%;而2019-2020年属于慢牛行情,沪深300年度涨幅分别为36.07%和27.21%,翻倍牛基层出不穷;2021年为全年打酱油行情。

从近几年的年度回报来看,诺安成长居然有3次夺得最佳,分别是2019年、2021年以及刚刚开始的2023年,涨幅分别为95.44%、22.5%和9.69%。细心的小伙伴应该发现了,这几个年份都是半导体芯片大涨的时候,蔡公子带大家吃到了大肉。

另外,2018年的抗跌优秀选手为春春,他的景顺长城新兴成长当年跌幅仅为15.81%,大幅跑赢沪深300指数25.31%的跌幅;2022年的抗跌英雄则为萧楠管理的易方达消费行业,年度跌幅13.66%,是9只巨无霸基金中表现最好的。

而在市场极为亢奋的2020年,兰兰管理的中欧医疗健康A则一马当先,年度涨幅高达98.85%,是同期沪深300指数涨幅的3.6倍,毫无悬念拿下年度最优。

中长跑实力:2只5年翻倍,2只17倍牛基

9只巨无霸基金中,既有成立超17年的长跑实力选手,也有成立仅4年的新秀。其中,成立时间最早的为兴全趋势和富国天惠,均成立于2005年11月;成立时间最晚的为睿远成长价值混合A,成立于2019年3月。

从近5年业绩来看,中欧医疗健康混合A和景顺长城新兴成长表现最为出色,均实现业绩翻倍,累计收益率分别达到133.25%和116.46%。同期沪深300指数仅上涨4.5%,超额收益显著。

从近3年业绩来看,景顺长城新兴成长和易方达蓝筹精选领跑,区间收益均超过50%。

从成立以来的总收益来看,兴全趋势富国天惠均是妥妥的17倍大牛基,总收益分别达到1961%1700%,长期年化收益分别高达19.12%18.23%

从年化回报来看,成立于2018年9月的易方达蓝筹精选更胜一筹,年化回报为20.42%,也是唯一一只年化超20%的巨无霸基金,基金经理为公募一哥张坤。诺安成长是年化回报最低的存在,长期年化仅5.42%,居然还跑输沪深300指数年化9.53%多达4个百分点。

最后,老司基简单总结一下:

1,9只基金的超大规模显示了超高的市场人气,虽然近两年表现不尽如人意,但中长跑业绩大部分优秀;

2,绩优老基中,兴全趋势、富国天惠穿越多轮牛熊,长期业绩佳回撤控制较好,适合长期陪伴;新锐基金中,易方达蓝筹精选后劲十足,值得重点关注;

3,单押赛道的巨无霸,波动大,业绩容易坐过车山,如诺安成长、中欧医疗健康,可以波段操作或作为行业基配置,不适合重仓。

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