中证1000能投吗?怎么投?

2022-08-05 13:09

本文要点:

1、 中证1000 是中证800以外的小盘股代表。

2、具备纯正小盘+成长性的特点。

3、对风险偏好较高的投资者来说,可以投。

4、采用定投的方式,定投万家中证1000指数。

正文:

近期中证1000比较火,在公募基金产品发行遇冷情况下,4只中证1000ETF产品首日认购超220亿,给不温不火的公募发行市场带来一丝暖意。其实这一热点起源于中证1000股指期货的上市,中证1000相关基金产品早已有了,公募募集增量资金主要是进行抬轿子支持中证1000股指期货上市,增强活跃度。

其实我们基民更关心的是中证1000到底值不值的投资?投什么?接下来,本文将介绍下中证1000是什么?有哪些特征?能不能投?怎么投?

一、中证1000指数是什么?

中证公司编制的指数里,选取中证800指数样本以外的规模偏小且流动性好的1000只证券作为指数样本是与沪深300和中证500形成互补,其股价主要集中在200亿元以下,是国内小市值公司的代表。与沪深300和中证500等指数形成互补。

中证1000不是中小盘,仅是小盘股的代表性指数;中证500可以说是中盘股的代表。沪深300是大盘股的代表。

TIPs:补充下中证1000股指期货推出的意义:2010年沪深300股指期货推出,2015年中证500股指期货推出,今年中证1000股指期货推出,显然是从大盘、中盘、小盘更多的覆盖了不同估值的上市公司,提供了更多的投资工具,完事了投资产品体系。具有对冲风险管理需要、扶持中小微企业、引导小盘股市场预期等意义。总之是丰富对冲工具,精准对接小盘股,促进中小股的发展的。

二、有哪些特征?

主要是两个特征:小盘+成长性

1、小,纯正的小盘

其覆盖的市值主要集中在200亿以下,从主要的宽基指数编制上看,中证1000的市值中位数是98亿。其总市值分位占比在73%-87%之间。

数据来源:Wind资讯,截至2022年6月22日

2、成长性

成分股行业分布看,除其他外,第一个是电力设备,其次是电子、医药生物、基础化工,代表了未来经济转型升级成长方向。

前四大行业占比超40%,相对也算蛮集中的。在当前,注册制改革预期越来越强下,小公司上市的越来越多,中证1000的可选性也越来越多,小公司长成大公司的可能性是非常大的。

三、能不能投?

个人认为,能投,不过,适合风险偏好高的投资者。看下图的市场表现,波动还是比较大的。

在文章《这波反弹,表现最强的宽基指数是哪个?》通过统计发现,自4月27日市场底部以来,反弹最快的宽基指数是中证1000,不过,穿透看,行业贡献最大的还是电力设备里的新能源。

说这个的目的是,并不是因为指数编制方式下的宽基指数表现好,而是因为市场主线新能源的带动下使得这一宽基指数表现较好。不过,话说回来,既然能反弹如此强劲,下一波反弹或许还是挺好的。

四、投什么?

普通基民没有股票账户,买不了ETF,可以买联接基金或者指数基金,跟踪中证1000的产品有很多,有主动有被动的,下面几只产品年初以来收益较为突出,表现较好。(业绩比较基准是中证1000指数收益率*95%+5%的存款利率)

由上图可知,跟踪中证1000指数,业绩比较强的依次为:万家中证1000指数增强A、建信中证1000指数增强A、富国1000、富国中证1000指数增强(LOF)C、招商中证1000指数A、华夏中证1000指数增强A、创金合信中证1000A、景顺量化小盘股票。(截至20220617)

五、怎么投?

当前地缘政治冲突,震荡市场行情下,对于波动性较大的产品来说,定投是最好的方式,要注意进行目标止盈,进行滚动投资,不断坚持,才会收获满意的结果。

8月2日,中证1000期货指数盘中触及上市以来新低,并创单日最大跌幅。同时,现货市场中证1000指数单日跌幅在所有宽基指数中亦居前列。反映到基金上,如果是定投而不是梭哈更为适合普通投资者。定投的优势有强制储蓄、聚沙成塔,摊博成本等作用,还是值得用的。

综上所述,对于风险偏好较高的投资者来说,可以采用定投的方式定投中证1000,来把握中国经济转型升级和小公司成长所带来的超额收益。

本文为个人观点,不作为投资建议,过往业绩不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。

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