不知道怎么投资?这个指标来帮你

2022-08-05 09:18

投资要讲究方式方法,我们不追求以绝对正确的时间买入,而是长久的谋求一个收益,给自己设定一个投资期限,执行自己的投资方案。在这里南南给小伙伴们介绍一个很有用的指标!

股债利差

股债利差实质是一种风险溢价,代表市场收益率高于无风险利率的部分,可以在一定程度上反映市场资金动向,帮助投资者择时买卖,利用股指本身的波动率来获得超额收益。一般来说,股债利差越大,说明权益类投资收益偏高,股市比债市更具有投资价值,此时可以考虑配置一些风险资产,反之亦然。

投资中证1000单纯持有vs单倍定投vs策略定投持有期收益率

数据来源:Wind,投资指数中证1000(代码:000852.SH),具体计算见注释,指数过往表现不预示未来

从图中我们可以看出,在波动性较大并且指数本身存在一定的上行趋势的前提下,定投可以帮助我们获得超越股指本身涨幅的超额收益。而如果有一个买入卖出的参考标准,例如我们所说的股债利差指标,持有期收益率在设置买卖门槛后有望获得较大的提升。

简单而言,图中风险溢价数据,数值越高,说明权益类的资产越有吸引力。我们可以以此作为买卖点的判断,做出自己的梯度定投策略。股债利差的局部高位一般出现在市场底部区域,而市场处于高位时,股债利差往往偏低。因此我们在高分位可以投资较高一些的金额,中间分位投资较少一点的金额,在低的分位考虑视情况卖出。

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