各有所长的两位获奖基金经理

2022-08-05 09:19

第17届中国基金业明星基金奖所涉基金经理最后一篇。

王伟先生、金晟哲先生,他俩分别自2015年5月28日管理至今的中银行业优选混合、自2016年10月24日管理至今的博时鑫泽混合,都拿下了此届五年持续回报灵活配置混合型明星基金奖。

有点巧的是,他俩都来自更侧重固收产品的大型基金公司,拿奖的这两只主动权益基金也都较追求稳健增值的基金。

中银基金的4039.97亿元、博时基金的1.06万亿元公募基金管理规模中,分别有87.78%、82.03%都是货币与债券型基金,债券型基金占非货币型基金管理规模比分别达到81.73%、65.18%。

王伟2010年加入中银基金任研究员,2015年首任基金经理,中银行业优选混合是他经理生涯早期便开始管理至今的基金之一,此外,中银中小盘成长混合、中银智能制造股票也是他长期管理至今超过7年时间的产品。

金晟哲2012年加入博时基金任研究员,2016年首任基金经理,博时鑫泽混合是他经理生涯的第一只产品,也是他目前唯一在管至今超过3年的基金。

从两位经理在这两只获奖基金的交集任期来看,由于基金本身的产品定位有所不同,基金期间业绩有明显差异。

中银行业优选混合较追求稳健,在交集任期内平均股票仓位74.96%,期间年化收益率23.43%、年化波动率18.83%、最大回撤29.67%、年化夏普1.16。

博时鑫泽混合求稳健心更切,交集任期内平均股票仓位只有47.03%,期间年化收益率15.12%、年化波动率12.27%、最大回撤22.88%、年化夏普1.11。

相较同期混合基金,以及同期产品风格相对类似的混合基金来说,这两只基金的收益、风控表现都还不错

虽然两位经理期间都有不错的绩效表现,但他俩的投资风格其实不尽相同。

王伟更重选股,股票仓位择时偏好不强。

金晟哲既选股也择时,而且他的股票仓位择时做得还不错,对基金收益有积极的贡献,对控制基金净值下行也有很好的帮助。

王伟在行业企业配置上范围虽较广,但他更擅长的还是对制造业大中型领先企业的投资,在先进制造业板块表现较好的偏成长风格市场环境下更易出业绩。

金晟哲能力圈良好,配置风格偏成长但对不同风格行业具备兼顾能力,较重视自上而下的配置逻辑,对行业景气变化把握能力不错,对食品饮料、家电这类消费行业兴致不高,对TMT板块的关注度较王伟更多一些。

同时,王伟偏向于行业、个股分散均衡的持仓结构,这点在中银行业优选混合、中银中小盘成长混合上有很好的体现,但中银智能制造股票的行业集中度相对高一些,不过这与基金相对关注制造业投资的产品定位有较大关系。

金晟哲的行业配置较均衡分散但个股较集中,由于行业分布相对分散,他个股持仓相对集中的风险较为可控。

两位中生代经理各有风格、各有所长,希望他俩都能继续给大家伙带来好的回报。

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