【投基有道】解读二季报之主动权益基金规模和收益哪家强?

2022-08-05 09:22

上期文章,我们分享了从今年二季报中观察到的主动权益基金仓位、重仓行业以及重仓股的情况。本期,我们接着来挖掘一下,主动权益基金在今年二季度的规模、收益和利润情况。

主动权益基金定义:Wind 分类中的普通股票型、偏股混合型、增强指数型、灵活配置型、平衡混合型,且最近 4 个季度(若不满 4 个季度则根据已有季度的数据统计)权益仓位均大于等于 60%,仅对成立满 6 个月的基金进行分类,计算仓位时剔除基金成立以来的第一个报告期。截至 2022 二季度,共计 3309 只主动权益基金(保留初始份额)。

1、基金经理管理规模 & 规模增幅

经统计,二季度主动权益基金中规模排名前50名的基金(见下表)中,葛兰为管理规模最高的基金经理,继2021四季度后重回千亿行列;张坤、刘彦春、萧楠等百亿顶流在二季度均取得了高达百亿以上的规模增长;其他管理规模TOP50的主动权益基金经理在二季度的规模也大多得到提升。

2022 Q2主动权益基金经理在管产品规模TOP50(单位:亿)

数据来源:wind、长江资管FOF投资部

数据截止日期:2022年6月30日

基金规模增幅方面,二季度规模增幅最高的主动权益基金为丘栋荣的中庚价值领航。值得注意的是,其在一季度的规模增幅也位居主动权益榜首。回顾该产品今年以来的表现,经历了一季度市场整体低迷、二季度成长风格占优的反弹行情,还是取得了良好的业绩,今年以来整体表现较为优异。

2022 Q2规模变动TOP 20(单位:亿)

2、主动权益基金规模与收益情况

我们对主动权益基金二季度的收益情况进行了区间统计。从结果看,绝大多数主动权益基金的收益率在5%至10%区间,收益率中位数为7.44%。

2022Q2主动权益基金收益率分布情况

数据来源:wind、长江资管FOF投资部

数据截止日期:2022年6月30日

我们根据主动权益基金在一季度时的规模将其分为5组,并分别统计各组别的收益率中位数情况。其中二季度整体表现相对最好的是百亿以上规模的基金,收益率中位数为10.51%;表现较弱的是0-2亿规模的基金,收益率中位数为6.68%。显示出在二季度市况下,大规模基金表现占优。

2022Q2主动权益基金规模与业绩情况

数据来源:wind、长江资管FOF投资部

数据截止日期:2022年6月30日

3、基金净利润TOP20 & 基金经理管理产品净利润TOP20

我们根据基金季报中披露的利润情况,统计了二季度主动权益基金的净利润情况。从结果来看,二季度净利润最高的主动权益基金为张坤的易方达蓝筹精选,净利润为73.48亿元。

同时我们也从主动权益基金经理的维度出发,统计了主动权益基金经理所管理的每一只产品在二季度的净利润情况,并根据基金经理进行合并。从结果来看,二季度净利润最高的主动权益基金经理为景顺长城基金的刘彦春,净利润高达131.96亿元。

2022 Q2基金净利润TOP20(单位:亿)

数据来源:wind、长江资管FOF投资部

数据截止日期:2022年6月30日

2022 Q2主动权益基金经理净利润TOP20(单位:亿)

数据来源:wind、长江资管FOF投资部

数据截止日期:2022年6月30日

低位时的坚守、风雨时的逆行,让我们一起携手见证时间的力量。

基金投资并不难,用对的方法,投资对的人,剩下的交给时间,以及我们的陪伴。

风险提示:本材料的数据、信息、观点和判断仅是基于当前情况的统计和分析,仅供参考,不构成投资建议,不作为任何法律文件,且今后可能发生变化。基金投资有风险,既可能产生收益也可能发生损失。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现,基金管理人及市场上其他基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本公司基金业绩表现的保证。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等产品法律文件,充分认识基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑基金存在的各项风险因素,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

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