电力设备继续向好

2022-08-05 11:10

上周申万电力设备板块下跌1.23%,动力电池产业链走弱,受美国政策、欧洲气荒等事件驱动,光伏储能产业链继续活跃,波动加大。

新能源汽车板块,预计7月因季节因素短暂回落后,三季度电动车产销仍将呈现旺盛状态,市场开始讨论明年国内电动车产销,预期在20-50%增长之间,尚难预判;美国参议院就电动车税收抵免达成一致,单车补贴最高可达7500美元,较21年重建美好法案版本最高1.25万美元有所降低,但对美国电动车产销仍是确定利好;展望未来1-2年全球电动化趋势未变,整体仍呈现分化态势,弱化供需矛盾,寻找电动化和智能化的兵家必争之地,优质动力电池、锂电设备、高镍三元等是重要方向。

新能源发电(光伏风电等)板块,光伏硅料仍未见价格松动,价格持稳,预估8月仍是买卖双方博弈下的高温持稳为主;硅片仍具备顺价硅料能力,二三线企业跟随调涨,随着硅片价格定调,电池片厂家跟进涨价,大尺寸电池片因结构性矛盾涨价动能更强,组价高价下观望情绪浓厚,新单稀少;近期黑色、铜等大宗商品价格大幅下行,有利于缓解风电及零部件成本压力。新能源长期需求确定,就中期而言,22年的新能源行业我们需要看到在收益率回归合理背景下实际装机的快速增长,这仍将有赖于产业链价格和开发商装机成本的下行。

数据来源:浙商资管 wind

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