说说基金定投中的钝化现象并加以利用

2022-08-28 06:27

随着定投时间越来越长,持仓的本金会越来越多,如果始终保持定投金额不变,那么采取定投的方式在降低持仓成本上的作用会越来越不明显,这种现象便是定投钝化这就是定投的钝化现象。以 从2022.6.1-2022.8.26日之间为例,我们一起研究下。

什么时候开始出现定投的钝化?

按照模拟数据所示,定期定额一般在定投25次左右就已经出现了定投钝化。如果说每个月定投一次的话,那么也就是2年的时间。2年以后,如果再投入相同的金额,就无法继续摊薄持有成本。所以,我们一定要规划好定投时间,减少买入次数。在每次下跌就去投入资金是无意义的。如果当前选择的赛道行情不好(比如医药),那么可以每隔2个月定投一次,这样可以拉长投资期限,避免过早的出现定投钝化。

如何利用定投的钝化?

当在定投了24次以后,所选赛道行业还没有明显改善时,我们应当立即停止定投或赎回。如果资金充裕的话,可以停止定投。之所以停止定投而不是赎回,是为了将已经定投的资金仅仅当作配置资金使用,既不增加也不减少。然后重新选择其他赛道行业进行投资。

当在定投了10-20次以后,所选赛道行业已经开始稳步上涨,但我们的本金太少,收益额也不高(这个时候可能收益率比较高),那么我们可以利用钝化效应,通过减少投入额的方式缓慢增加本金,以达到可观的收益额(这个时候收益率会有所降低)。

如何预防定投的钝化?

一是加大后面每期的扣款金额。二是在定投中加入进阶估值的观念。三是适时止盈,落袋为安。比较实际的做法,就是设置止盈线,基金定投的收益率达到止盈线之后,就选择赎回(一次赎回或分批赎回均可),然后重新开始新的一轮定投。结合估值定期不定额的方式,适合于5-10年更长期的投资,是延缓钝化效应的一种方式,就是通过扣更多的钱去买到更多的低价份额,而在估值相对比较高的时候,减少我们的扣款,减少买入高价份额的数量。这就是基金定投的进阶版本了,这是需要我们去认真研究和学习的。

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