当我们购买的基金出现亏损较大时该如何处理?

01-29 13:06

#我的定投日记

刚刚过去的一年,有人踩中热点赚了不少,也有人辛苦一年交了不少学费。当你看到账户里那些亏损较大的基金时,对此你该会如何应对呢?接下来就让小鱼儿带着大家一起来聊一聊吧。

首先,就是不可或缺的持仓“体检”

第1步:要仔细分析你的投资目标与资金

这一步主要是当初投资基金的目的和资金的使用规划,是短期波段操作,还是打算拉长时间追求长期的收益

如果是面向长期的资金,属于短期内“不着急的钱”,那即使它还在亏损,我们也可以适当淡化短期的波动,给它更多的耐心。

第2步:就是要分析你持有基金造成亏损的原因,是由于市场出现系统性下跌,还是其他非系统性因素导致造成的

如果是市场出现系统性下跌,基金产品受到大环境的影响,往往难以幸免。如果基金主投的行业、企业等基本面因素没有大的问题,可以考虑在控制仓位的前提下再多给基金一点时间,毕竟大跌后如果再出现反弹,也很有可能先从那些景气度高、确定性较大的板块开始。

但若基金亏损是因为其他非系统性因素导致的,比如产品本身出现问题,或因个人操作不当,那我们就需要再进行第3步及第4步的分析了。

第3步:就是对你的基金进行基本面分析

这一步主要看的是亏损基金本身的情况,比如所投的行业是否依旧景气,产品的短期、中期、长期表现是否跑赢业绩比较基准等等。

当我们不再看好它主投的行业,或是它长期以来一直没有怎么跑赢业绩比较基准,运作水平欠佳,那即使亏损,也可以考虑做一些转配操作,及时止损了。

第4步:因每个人风险承受能力都不一样,因此必须保证与你的风险偏好一致

这就需要我们认清自己的风险偏好,分析那些亏损的产品是否已超过自身的风险承受力,若超出,可以考虑适当降点仓位。“量力而行”,是咱们优化投资体验的一大准则。

其次,就是要面对亏损的基金该如何去处置?

大家通常会选择的方式归纳起来大概有两种情况:一是卧倒不动,等待反转;二是定投自救,适度补仓

那么哪种方式更适合我们自己呢?先让小鱼儿带着大家一起做一个回测看看:

如果选择卧倒不动,假设分别在08年、15年和18年的高点买入万得偏股混合型基金指数。

反之,如果我们选择坚持定投,在08年、15年、18年的高点买入5万元万得偏股混合型基金指数,在发现大跌后随即开始按月定投2000元“自救”,回测的结果如下:

在同一阶段进场,将“积极定投”与“卧倒不动”对比一下,无论是回本的时长:

还是持有至今的累计收益率:

相较于一笔买入后长期持有不动,定投在大跌市场中都取得了明显的优势。

由于我们坚持定投,在下跌的过程中不断收集便宜的筹码,使得我们的持仓成本不断摊薄,因此我们根本不需要行情上涨到原有的初始位置,只需要一个小有幅度的反弹,即可扭亏为盈。

在各轮熊市的高点买入偏股混合型基金指数,通过坚持定投,不仅能回本,还能将回本时间明显缩短。

换言之,如果你运气没那么差,买入的时点不是阶段最高点,那么情况可能会更好,等待的时间也有望更短。

下面是近一年涨幅靠前的债基分享给大家学习与参考:

1,003102 长盛盛裕纯债债券A 近一年累计收472个蛋;

2,007744 长盛安逸纯债债券A 近一年累计A类收007014407个蛋、C类收376个蛋、E类收346个蛋;

3,007014 嘉合磐泰短债债券A 近一年累计收337个蛋;

4,015342 同泰泰享中短债债券E 近一年累计收227个蛋;

5,016017 长盛恒盛利率债债券C 成立以来累计收82个蛋;

6,110035 易方达双债增强债券A 近一年累计A类收54个蛋、C类收21个蛋;

最后强调:以上债基只是基于小鱼儿此时此刻的认知以及个人偏好筛选出来的,序号仅为年度涨幅排序,而非基金优劣排名。

A股、港股常用指数:$ 上证指数 $ 深证成指 $ 创业板指 $ 恒生指数 $ 恒生科技指数 $

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