早评0120:顺势而为

01-20 09:27

【市场判断】 外围方面,隔夜美股继续回落。道指跌0.76%,纳指跌0.96%。可能是由于美国上周初请失业金人数为19万人,预期21.4万人,前值20.5万人,使得市场认为美国劳动力市场仍处于偏紧状态。不过从CME美联储观察工具来看,2月美联储加息25个基点的概率已高达96%。 国内方面,昨天市场震荡上行。北上资金继续流入98亿左右,成交量也再次放大到7000亿左右。截止收盘,上证指数涨0.49%,深成指涨0.87%,创业板指涨1.08%。昨天是节前倒数第二天,资金存在明显流出的压力。但大盘韧性十足,震荡走高,走势好于预期。 行业、板块热点方面,市场领涨方向为国产软件、CRO、被动元件等。国产软件板块大涨,源于数字经济方向受到政策扶植,持续有政策催化。被动元件全天大涨,源于台湾被动元件大厂国巨股份及华新科11月营收数据环比好转。库存端来看,国内厂商三季度末存货水平环比均有所下降,表明国内现货库存去化接近尾声,存货水平已达历史低位。随库存逐渐去化,供需关系趋于平衡,被动元件景气度有望上行。CRO板块大涨,源于全球在研管线数量呈现稳定增长,助推CRO行业基本面强劲。 值得一说的是,2022医保谈判落地,共有111个药品新增进入目录,通过医保谈判平均降价 60.1%。2019 年至 2021年历次医保谈判平均降幅为 61%、51%、62%,本次价格平均降幅与往年基本持平。147个目录外药品参与谈判和竞价,121个药品谈判或竞价成功,总体成功率达 82.3%,2019 -2021年历次医保谈判成功率分别为 65%、73%、80%,本次成功率创历史新高。价格降幅保持稳定,谈判成功率进一步上升。我们认为医保控费对于医药行业的负面影响基本出清,看好压制缓和的创新药公司及创新药产业链。 整体来看,昨天盘面强劲,反映出当前投资者对年后行情的期待。北向持续大幅流入正在强化市场进一步看多的预期和提升风险偏好。在此情况下,建议顺势而为。 最后祝各位投资者新春快乐,账户资产“兔”飞猛进。 【热点速递】 “机器人+“应用行动方案出炉、康复及手术机器人受关注 综合型医院、康复专科医院、肢体残疾康复服务机构对康复训练机器人的市场需求量有望达到94.35亿元。 注入强劲动力、苹果AR/VR头显即将发布 苹果全球活跃用户超过十亿,一旦产品落地,或将为AR/VR行业注入强劲动力。 我国光量子芯片领域取得重大突破、这两家公司已开发相关产品 在芯片国产化及自主可控趋势推动下,国内光量子芯片研发及产业化进程望提速。 (股市有风险,入市需谨慎,以上观点仅供参考)

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